Most Educated Cities in America - Percentage of residents with graduate degrees
1 Arlington, VA 35.70%
2 Davis, CA 34.60%
3 Brookline, MA 32.50%
4 Evanston, IL 31.20%
5 Bloomington, IN 31.20%
6 Towson, MD 31.20%
7 Oak Park, IL 29.10%
8 Bethesda, MD 29.10%
9 Alexandria, VA 29.00%
10 West Hartford, CT 28.90%
11 College Station, TX 27.70%
12 Ames, IA 27.50%
13 Columbia, MO 27.50%
14 Iowa City, IA 27.40%
15 Newton, MA 26.90%
16 Cambridge, MA 26.30%
17 Corvallis, OR 25.70%
18 Palo Alto, CA 25.40%
19 Berkeley, CA 24.50%
20 Lawrence, KS 24.30%
21 Champaign, IL 24.10%
22 Irvine, CA 24.00%
23 Santa Monica, CA 23.80%
24 Catalina Foothills, AZ 23.70%
25 Gainesville, FL 23.70%
Source: US Census Bureau
Wednesday, February 9, 2011
Boston Housing Market Beats Most in Declining Home Value (versión en español a continuación )
Homeowners in the Boston area don't have to worry as much as most of the country when it comes to declining home values, according to a recent report from real estate website Zillow.
The average Boston home value was reported to be $314,200 in the fourth quarter 2010, a 1.9 percent decrease from the same time in 2009. It was a 3.2 percent decline from the third quarter 2010.
The country as a whole experienced a 5.9 percent decline in home value between the fourth quarter 2009 and the fourth quarter 2010, according to Zillow's report. The end of the homebuyer tax credits contributed to the decline in home value.
"While the tax credits did not hurt the housing market, they did delay its bottom by interrupting the housing correction that was taking place," said Stan Humphries, Zillow chief economist. "Home value trends in the fourth quarter remained grim, but the good news is that these declines, while painful in the short-term, mean we're getting closer to the bottom."
Zillow
When you are looking for a property go to my website:
http://www.creatini.com/
Los propietarios de viviendas en el área de Boston no tiene que preocuparse tanto como la mayoría del resto del país cuando se trata del decenso de los valores de las casas, según un informe reciente reporte de Zillow.
El valor medio de las casas en Boston segun se informó fue de $314.200 dólares en el cuarto trimestre de 2010, una disminución de 1,9 por ciento con respecto al mismo trimestre en el 2009, y un descenso del 3,2 por ciento respecto al tercer trimestre de 2010.
El país en su conjunto experimentó una disminución del 5,9 por ciento en el valor de la vivienda entre el cuarto trimestre de 2009 y el cuarto trimestre de 2010, según el informe de Zillow. El resultado de los créditos fiscales para primeros compradores de vivienda no ha afectado el mercado de la vivienda pero si contribuyo al retraso en la corrección que estaba teniendo lugar", dijo Stan Humphries, economista jefe de Zillow.
"Las tendencias en cuanto a la valuación de la vivienda en el cuarto trimestre se manifestó sombrío, pero la buena noticia es que estos descensos, aunque dolorosos en el corto plazo, significa que nos estamos acercando al piso del mercado."
Zillow
Si esta buscando comprar una propiedad vaya a mi website:
http://www.creatini.com/
Alejandra
The average Boston home value was reported to be $314,200 in the fourth quarter 2010, a 1.9 percent decrease from the same time in 2009. It was a 3.2 percent decline from the third quarter 2010.
The country as a whole experienced a 5.9 percent decline in home value between the fourth quarter 2009 and the fourth quarter 2010, according to Zillow's report. The end of the homebuyer tax credits contributed to the decline in home value.
"While the tax credits did not hurt the housing market, they did delay its bottom by interrupting the housing correction that was taking place," said Stan Humphries, Zillow chief economist. "Home value trends in the fourth quarter remained grim, but the good news is that these declines, while painful in the short-term, mean we're getting closer to the bottom."
Zillow
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Los propietarios de viviendas en el área de Boston no tiene que preocuparse tanto como la mayoría del resto del país cuando se trata del decenso de los valores de las casas, según un informe reciente reporte de Zillow.
El valor medio de las casas en Boston segun se informó fue de $314.200 dólares en el cuarto trimestre de 2010, una disminución de 1,9 por ciento con respecto al mismo trimestre en el 2009, y un descenso del 3,2 por ciento respecto al tercer trimestre de 2010.
El país en su conjunto experimentó una disminución del 5,9 por ciento en el valor de la vivienda entre el cuarto trimestre de 2009 y el cuarto trimestre de 2010, según el informe de Zillow. El resultado de los créditos fiscales para primeros compradores de vivienda no ha afectado el mercado de la vivienda pero si contribuyo al retraso en la corrección que estaba teniendo lugar", dijo Stan Humphries, economista jefe de Zillow.
"Las tendencias en cuanto a la valuación de la vivienda en el cuarto trimestre se manifestó sombrío, pero la buena noticia es que estos descensos, aunque dolorosos en el corto plazo, significa que nos estamos acercando al piso del mercado."
Zillow
Si esta buscando comprar una propiedad vaya a mi website:
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Alejandra
Saturday, February 5, 2011
How Many Folks Have “Lost Their Homes” to Foreclosure/Short Sales/DILs?
How Many Folks Have “Lost Their Homes” to Foreclosure/Short Sales/DILs?
According to Hope Now estimates, completed foreclosure sales (rounded) were about as follows over the past few years.
Year Completed Foreclosure
2007 514,000
2008 914,000
2009 949,000
2010 1,070,000
While these numbers are disturbingly high, they are not nearly as large as one would have expected given the surge in seriously delinquent loans and loans in the process of foreclosure. For the latter, here is a chart based on data from the MBA’s National Delinquency Survey, which covers “over 85%” of total 1-4 family first-lien mortgages.
On one side, the “completed foreclosure sales” understates the number of homes “lost,” given that many homeowners have “lost” their homes but been able to negotiate a short sale or (much less likely) done a deed in lieu of foreclosure. While there are no official estimates of either short sales or DILs, there is no doubt that the volume of short sales increased dramatically in 2009 and 2010.
Using CoreLogic’s estimates and grossing them up to reflect its incomplete geographic coverage, one would get short sales estimates of around 78,000 for 2007, 164,000 for 2008, 278,000 for 2009, and 331,000 for 2010. However, based on data reported by lenders on short sales in the OCC/OTS mortgage metrics reports, the CoreLogic estimates of short sales look way too high for 2007 and 2008 (the 2009 estimates look OK, but the 2010 estimates – which admittedly are not available for the full year – look a tad low). Using instead my own estimates for 2008 through 2010, here’s what completed foreclosure sales plus short sales might look like (I don’t have a DIL estimate, but it appears as if the volume of DILs was pretty low).
Year Completed Foreclosure Sales Short Sales Total
2008 914,000 95,000 1,009,000
2009 949,000 263,000 1,212,000
2010 1,070,000 375,000 1,445,000
On the other hand, the above numbers could well OVERSTATE significantly the number of homeowners who lost their primary home either to foreclosure or to a short sale. A “significant” % of completed foreclosure sales has been completed foreclosures on non-owner-occupied homes, though estimates vary as to what that % has been. In addition, not all short sales have involved homeowners “involuntarily” leaving their home, but who instead wanted to (for economic or other reasons) move and who were able to negotiate a short sale with their lender.
So what is the right number for folks who lost their residence to foreclosure, a short sales, or a DIL? I don’t rightly know.
It is pretty clear, however, that overall foreclosure moratoria, foreclosure delays, modifications, and other workout activity continued to keep the number of homeowners who “lost” their homes to foreclosure massively lower than one would have expected given the delinquency/in foreclosure numbers.
Year Completed Foreclosure Sales plus Short Sales Loans in Foreclosure/90+ Delinquent at end of previous year
2008 1,009,000 1,664,760
2009 1,212,000 2,859,959
2010 1,445,000 4,296,018
Note: the loans in foreclosure/90+ delinquent are derived from the MBA National Delinquency Survey, which only covers somewhere around 85-87% of the total 1-4 family first-lien mortgage market. A crude estimate of the “total” market would “gross up” the above numbers by around 1.163 (or 1/0.86).
CR Note: This was from housing economist Tom Lawler.
Posted by CalculatedRisk on 2/02/2011 05:30:00 PM Lawler: How Many Folks Have “Lost Their Homes” to Foreclosure/Short Sales/DILs?
According to Hope Now estimates, completed foreclosure sales (rounded) were about as follows over the past few years.
Year Completed Foreclosure
2007 514,000
2008 914,000
2009 949,000
2010 1,070,000
While these numbers are disturbingly high, they are not nearly as large as one would have expected given the surge in seriously delinquent loans and loans in the process of foreclosure. For the latter, here is a chart based on data from the MBA’s National Delinquency Survey, which covers “over 85%” of total 1-4 family first-lien mortgages.
On one side, the “completed foreclosure sales” understates the number of homes “lost,” given that many homeowners have “lost” their homes but been able to negotiate a short sale or (much less likely) done a deed in lieu of foreclosure. While there are no official estimates of either short sales or DILs, there is no doubt that the volume of short sales increased dramatically in 2009 and 2010.
Using CoreLogic’s estimates and grossing them up to reflect its incomplete geographic coverage, one would get short sales estimates of around 78,000 for 2007, 164,000 for 2008, 278,000 for 2009, and 331,000 for 2010. However, based on data reported by lenders on short sales in the OCC/OTS mortgage metrics reports, the CoreLogic estimates of short sales look way too high for 2007 and 2008 (the 2009 estimates look OK, but the 2010 estimates – which admittedly are not available for the full year – look a tad low). Using instead my own estimates for 2008 through 2010, here’s what completed foreclosure sales plus short sales might look like (I don’t have a DIL estimate, but it appears as if the volume of DILs was pretty low).
Year Completed Foreclosure Sales Short Sales Total
2008 914,000 95,000 1,009,000
2009 949,000 263,000 1,212,000
2010 1,070,000 375,000 1,445,000
On the other hand, the above numbers could well OVERSTATE significantly the number of homeowners who lost their primary home either to foreclosure or to a short sale. A “significant” % of completed foreclosure sales has been completed foreclosures on non-owner-occupied homes, though estimates vary as to what that % has been. In addition, not all short sales have involved homeowners “involuntarily” leaving their home, but who instead wanted to (for economic or other reasons) move and who were able to negotiate a short sale with their lender.
So what is the right number for folks who lost their residence to foreclosure, a short sales, or a DIL? I don’t rightly know.
It is pretty clear, however, that overall foreclosure moratoria, foreclosure delays, modifications, and other workout activity continued to keep the number of homeowners who “lost” their homes to foreclosure massively lower than one would have expected given the delinquency/in foreclosure numbers.
Year Completed Foreclosure Sales plus Short Sales Loans in Foreclosure/90+ Delinquent at end of previous year
2008 1,009,000 1,664,760
2009 1,212,000 2,859,959
2010 1,445,000 4,296,018
Note: the loans in foreclosure/90+ delinquent are derived from the MBA National Delinquency Survey, which only covers somewhere around 85-87% of the total 1-4 family first-lien mortgage market. A crude estimate of the “total” market would “gross up” the above numbers by around 1.163 (or 1/0.86).
CR Note: This was from housing economist Tom Lawler.
Friday, February 4, 2011
Las 25 Ciudades con más alto nivel de Ejecuciones Hipotecarias
La buena noticia es que la actividad de ejecuciones se ha reducido en las ciudades de los EE.UU. más afectadas por la crisis del mercado de la vivienda. La mala noticia? Las ejecuciones hipotecarias en general han aumentado en un 72% en las otras ciudades importantes de todo el país que no fueron afectadas previamente.
"Estamos siguiendo los hogares que recibieron al menos un aviso de ejecución hipotecaria y que podrían haber estado en cualquier etapa del proceso, o bien al inicio o al final, explica Rick Sharga, vicepresidente senior de RealtyTrac. "Así habrá de extenderse a los hogares en 2011."
Al igual que 2009, Las Vegas fue la peor con 88.198 documentos que fueron presentados el año pasado, con uno de cada nueve propietarios de viviendas en apuros. Permítanme poner estos números de otra manera: si usted vive en Las Vegas y tiene una cena con sus ocho amigos más cercanos, uno de ellos probablemente estará en el proceso de perder su casa.
La crisis hipotecaria de Las Vegas, al igual que en las peores ciudades afectadas, está mostrando signos de desaceleración.
Nevada, Florida, Arizona y California han sido líderes en la crisis de ejecuciones hipotecarias del país desde hace varios años, gracias a los préstamos incobrables y a los severamente depreciados mercados de la vivienda. Su recuperacion esta siendo dificil porque sus economías se han basado en gran medida en industrias relacionadas con la propiedad, como la construcción.
La presencia de varios de los recién llegados a la lista (ver más abajo) significa un cambio de las ejecuciones hipotecarias causadas por las hipotecas sub-prime, con respecto a los propietarios de bajos niveles de calificación de las ejecuciones hipotecarias causadas por el desempleo. Estamos presenciando un cambio de la primera ola de ejecuciones, a la segunda ola.
"El valor atípico en esta lista es la ciudad de Boise [Idaho]," dice Sharga. "Boise es representante de la segunda ola de actividad en las ejecuciones hipotecarias que estamos viendo en este momento. Donde la causa esta impulsada en gran medida por el desempleo y la recesión económica" En 2010, Boise fue la ciudad top 20 para la actividad de ejecuciones, con 11.289 hogares. Uno de cada 21 propietarios de viviendas Boise perdió o está perdiendo sus propiedades.
Sharga explica que Boise no tienen muchos préstamos tóxicos o denominados exóticos, que son los que hundieron el mercado de la vivienda en la primera ola de ejecuciones hipotecarias. Más bien, la capital del estado de Idaho está experimentando ejecuciones hipotecarias casi exclusivamente sobre la base de su economía débil y un 9,9% en la tasa de desempleo.
"Es probablemente la vanguardia que veremos en el resto del país", afirma Sharga. En efecto, mientras que las ciudades en Florida, California, Las Vegas, Arizona están mostrando señales de desaceleración de ejecución hipotecaria, un preocupante 72% de todo el resto de las otras ciudades en los EE.UU. están mostrando signos de aumento en la actividad.
Entonces, ¿qué significa todo esto para el 2011? "Estamos viendo otro año récord de ejecuciones hipotecarias y otro año récord de embargos bancarios", afirma Sharga. "Hay una segunda oleada de préstamos tóxicos - que será la tercera ola del ciclo de ejecución hipotecaria - debido a las propiedades que están perdiendo 30-50% de sus valores. Por lo que podría causar problemas este año también. "
A continuación está la lista de RealtyTrac de las 25 peores ciudades para las ejecuciones hipotecarias el año pasado:
1. Las Vegas, NV: 1 de cada 9 los propietarios de viviendas
2. Cape Coral-Fort Meyers, FL: 1 de cada 12 propietarios de viviendas
3. Modesto, CA: 1 de cada 14 propietarios de viviendas
4.Phoenix, AZ: 1 de cada 14 propietarios de viviendas
5. Miami-Fort Lauderdale, FL: 1 de cada 14 propietarios de viviendas
6. Riverside, CA: 1 de cada 14 propietarios de viviendas
7. Stockton, CA: 1 de cada 14 propietarios de viviendas
8. Merced, CA: 1 de cada 14 propietarios de viviendas
9. Orlando, FL: 1 de cada 15 propietarios de viviendas
10.Vallejo-Fairfield, CA: 1 de cada 16 propietarios de viviendas
11.Reno, NV: 1 de cada 16 propietarios de viviendas
12. Bakersfield, CA: 1 de cada 17 propietarios de viviendas
13. Deltona, Daytona Beach, FL: 1 de cada 17 propietarios de viviendas
14. Naples, FL: 1 de cada 18 propietarios de viviendas
15. Sacramento, CA: 1 de cada 19 propietarios de viviendas
16. Port St. Lucie, FL: 1 de cada 19 propietarios de viviendas
17. Tampa-St. Petersburg, FL: 1 de cada 20 propietarios de viviendas
18. Lakeland, FL: 1 de cada 21 propietarios de viviendas
19. Sarasota, FL: 1 de cada 19 propietarios de viviendas
20. Boise, ID: 1 de cada dueño de la casa 19
21. Greeley, CO: 1 de cada 19 propietarios de viviendas
22. Palm Bay, FL: 1 de cada 19 propietarios de viviendas
23. Visalia-Porterville, FL: 1 de cada 22 propietarios de viviendas
24. Fresno, CA: 1 de cada 22 propietarios de viviendas
25. Atlanta, GA: 1 de cada 23 propietarios de viviendas
"Estamos siguiendo los hogares que recibieron al menos un aviso de ejecución hipotecaria y que podrían haber estado en cualquier etapa del proceso, o bien al inicio o al final, explica Rick Sharga, vicepresidente senior de RealtyTrac. "Así habrá de extenderse a los hogares en 2011."
Al igual que 2009, Las Vegas fue la peor con 88.198 documentos que fueron presentados el año pasado, con uno de cada nueve propietarios de viviendas en apuros. Permítanme poner estos números de otra manera: si usted vive en Las Vegas y tiene una cena con sus ocho amigos más cercanos, uno de ellos probablemente estará en el proceso de perder su casa.
La crisis hipotecaria de Las Vegas, al igual que en las peores ciudades afectadas, está mostrando signos de desaceleración.
Nevada, Florida, Arizona y California han sido líderes en la crisis de ejecuciones hipotecarias del país desde hace varios años, gracias a los préstamos incobrables y a los severamente depreciados mercados de la vivienda. Su recuperacion esta siendo dificil porque sus economías se han basado en gran medida en industrias relacionadas con la propiedad, como la construcción.
La presencia de varios de los recién llegados a la lista (ver más abajo) significa un cambio de las ejecuciones hipotecarias causadas por las hipotecas sub-prime, con respecto a los propietarios de bajos niveles de calificación de las ejecuciones hipotecarias causadas por el desempleo. Estamos presenciando un cambio de la primera ola de ejecuciones, a la segunda ola.
"El valor atípico en esta lista es la ciudad de Boise [Idaho]," dice Sharga. "Boise es representante de la segunda ola de actividad en las ejecuciones hipotecarias que estamos viendo en este momento. Donde la causa esta impulsada en gran medida por el desempleo y la recesión económica" En 2010, Boise fue la ciudad top 20 para la actividad de ejecuciones, con 11.289 hogares. Uno de cada 21 propietarios de viviendas Boise perdió o está perdiendo sus propiedades.
Sharga explica que Boise no tienen muchos préstamos tóxicos o denominados exóticos, que son los que hundieron el mercado de la vivienda en la primera ola de ejecuciones hipotecarias. Más bien, la capital del estado de Idaho está experimentando ejecuciones hipotecarias casi exclusivamente sobre la base de su economía débil y un 9,9% en la tasa de desempleo.
"Es probablemente la vanguardia que veremos en el resto del país", afirma Sharga. En efecto, mientras que las ciudades en Florida, California, Las Vegas, Arizona están mostrando señales de desaceleración de ejecución hipotecaria, un preocupante 72% de todo el resto de las otras ciudades en los EE.UU. están mostrando signos de aumento en la actividad.
Entonces, ¿qué significa todo esto para el 2011? "Estamos viendo otro año récord de ejecuciones hipotecarias y otro año récord de embargos bancarios", afirma Sharga. "Hay una segunda oleada de préstamos tóxicos - que será la tercera ola del ciclo de ejecución hipotecaria - debido a las propiedades que están perdiendo 30-50% de sus valores. Por lo que podría causar problemas este año también. "
A continuación está la lista de RealtyTrac de las 25 peores ciudades para las ejecuciones hipotecarias el año pasado:
1. Las Vegas, NV: 1 de cada 9 los propietarios de viviendas
2. Cape Coral-Fort Meyers, FL: 1 de cada 12 propietarios de viviendas
3. Modesto, CA: 1 de cada 14 propietarios de viviendas
4.Phoenix, AZ: 1 de cada 14 propietarios de viviendas
5. Miami-Fort Lauderdale, FL: 1 de cada 14 propietarios de viviendas
6. Riverside, CA: 1 de cada 14 propietarios de viviendas
7. Stockton, CA: 1 de cada 14 propietarios de viviendas
8. Merced, CA: 1 de cada 14 propietarios de viviendas
9. Orlando, FL: 1 de cada 15 propietarios de viviendas
10.Vallejo-Fairfield, CA: 1 de cada 16 propietarios de viviendas
11.Reno, NV: 1 de cada 16 propietarios de viviendas
12. Bakersfield, CA: 1 de cada 17 propietarios de viviendas
13. Deltona, Daytona Beach, FL: 1 de cada 17 propietarios de viviendas
14. Naples, FL: 1 de cada 18 propietarios de viviendas
15. Sacramento, CA: 1 de cada 19 propietarios de viviendas
16. Port St. Lucie, FL: 1 de cada 19 propietarios de viviendas
17. Tampa-St. Petersburg, FL: 1 de cada 20 propietarios de viviendas
18. Lakeland, FL: 1 de cada 21 propietarios de viviendas
19. Sarasota, FL: 1 de cada 19 propietarios de viviendas
20. Boise, ID: 1 de cada dueño de la casa 19
21. Greeley, CO: 1 de cada 19 propietarios de viviendas
22. Palm Bay, FL: 1 de cada 19 propietarios de viviendas
23. Visalia-Porterville, FL: 1 de cada 22 propietarios de viviendas
24. Fresno, CA: 1 de cada 22 propietarios de viviendas
25. Atlanta, GA: 1 de cada 23 propietarios de viviendas
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